Costes laborales a raya desde 2009

Cuando en un supermercado no se compran las napolitanas de chocolate que están a la venta,  en breve, las encuentras en la linea de caja a mitad de precio.  ¿Por qué?  Porque es mejor venderlas a bajo precio, que tirarlas a la basura.
En España se inició un proceso de destrucción de empleo en 2007 que ha sido continuo hasta el primer trimestre de 2014. La lógica dice que se debería pagar menos cada año a los empleados desde finales de 2007 hasta principios de 2013.  Pero los datos del INE dicen algo distinto.
Antes de ver la tabla, distingamos dos conceptos.
¿Qué es el coste laboral?
Es lo que le cuesta a un empresario tener empleado a una persona. Dentro de este coste están los salarios, las cotizaciones sociales a cargo del empresario y los impuestos, descontando subvenciones y otras ventajas fiscales.
¿Qué es el coste salarial?
Es el coste de la remuneración del empleado por su trabajo. Esto tiene un impacto directo en los ingresos del trabajador y en su nivel de vida y que se ve limitado por la cotizaciones sociales y las retenciones fiscales.
El coste laboral por tanto incluye el coste salarial que es menor.

		ICLA (base 100 en 2008)
		Coste laboral por hora de trabajo	Coste salarial por hora de trabajo
	2006	91,775	91,75
	2007	96	96,025
	2008	100	100
	2009	105,125	104,625
	2010	105,175	105
	2011	107,175	106,675
	2012	106,975	106,2
	2013	107,8	106,85
	Fuente: INE y elaboración propia.

Estos son dos índices de precios, dentro del Índice de Costes Laborales Armonizados (ICLA) y funciona igual que el Índice de Precios al Consumo.  Tiene base 100 en 2008. El valor del índice en cada año no tiene una unidad, simplemente muestra el nivel medio de los costes en relación a los demás años.
Entre 2008 y 2009 se produjo un descenso récord del número de ocupados y un aumento -también récord- del paro. Por lo que uno esperaría que los costes laborales y salariales no aumentasen un 5,1% y un 4,6% respectivamente, sino que más bien descendiese. Pero fue al revés.  Se destruyó empleo porque no se podía mantener un aumento de coste laborales de ese nivel.  Por fin entre 2009 y 2010 el mercado laboral reaccionó conteniendo sus costes, pero aún aumentaban un poco mientras se destruía empleo.
El 11 de febrero de 2012 se publicó en B.O.E. la reforma laboral.  Y en ese mismo año -por primera vez en en la serie histórica que empieza en 2000 - se redujeron los costes laborales y salariales, al mismo tiempo se redujeron los despidos, pero aún no aumentaba el número de ocupados.

Entre 2009 y 2013 en España aumentaron los costes laborales y salariales un 2,5% y un 2,1% respectivamente, mientras que la inflación un 8,2 en ese periodo.  Esto significa que además del paro y de la reducción de gente trabajando, los trabajadores habían visto como sus salarios crecían a ritmo menor que los precios en los grandes almacenes, en las tiendas y en los supermercados, por lo que los trabajadores perdían un 5,1% de su poder adquisitivo.

Abaratamiento de las viviendas desde 2007 a 2013 en España

Hace poco mostré la caída del mercado hipotecario (1) (2).  Las entidades financieras redujeron la financiación para la compra de casa desde 2006 hasta finales de 2013. Y aquí veremos hoy como han bajado los precios de la vivienda casi al mismo tiempo pero no al mismo ritmo.
La siguiente tabla es un índice de precios de base 100 en 2007, es decir, si en 2007 por una vivienda se pagaban, por ejemplo, 100.000€, en 2013 solo valía 64.346€, es decir, el precio se ha reducido 35,65% en ese periodo de tiempo.

		Índice de Precios de la Vivienda
		General	Vivienda nueva	Vivienda segunda mano
	Año	Media anual (2007 base 100)
	2013	64,349	72,447	57,922
	2012	71,978	80,869	65,011
	2011	83,442	92,199	76,342
	2010	90,071	97,224	84,309
	2009	91,901	99,881	85,329
	2008	98,487	104,19	93,766
	2007	100	100	100
		Fuente: INE

El mercado inmobiliario y el de los préstamos hipotecarios están conectados. Si no hay préstamos para comprar casas y no hay demanda para comprar casas, los precios de las viviendas caerán.  Además, hay que también tener en cuenta cuántas viviendas están a la venta, cuánta está vacías y el nivel de renta de los habitantes de España.
Resulta llamativo que después del pinchazo la "burbuja inmobiliaria", la reducción de préstamos y la enorme cantidad de despidos, los precios de las casas se hayan reducido de media sólo un 35,65% de 2007 a 2013.
Los precios de las viviendas de segunda mano son los que han caído más - un 42,08% - frente a las viviendas nuevas cuyos precios cayeron un 27,51%.
Si las próximas Encuestas de Población Activa del segundo y del tercer trimestre registran aumentos del número de personas ocupadas (con empleo), es probable que los precios de las viviendas empiecen a subir.

Del chorro de préstamos hipotecarios para viviendas al goteo

Dentro de la caída del crédito y la caída de dinero prestado para hipotecas, está el derrumbe de los préstamos hipotecarios para la compra (o reforma) de viviendas.
Los préstamos hipotecarios para adquirir viviendas eran la gasolina (o la droga) que hizo elevar la economía española. Se llegó a pagar por viviendas que todavía no se habían construido (compra sobre plano).  Vea la siguiente tabla.

		Total Nacional de
		Hipotecas sobre viviendas
	Año	Número	Importe (miles de euros)	Valor medio (miles de euros)
	2003	989.439	96.175.561	97,202
	2004	1.107.664	122.147.451	110,275
	2005	1.257.613	156.946.440	124,797
	2006	1.342.171	188.339.112	140,324
	2007	1.238.890	184.427.159	148,865
	2008	836.419	116.809.939	139,655
	2009	650.889	76.677.082	117,804
	2010	607.535	71.041.231	116,934
	2011	408.461	45.715.938	111,922
	2012	273.873	28.328.881	103,438
	2013	197.641	19.732.031	99,838
	Fuente: INE y elaboración propia.

En 2006, se batió el récord nacional de nuevas hipotecas constituidas y de cantidad de dinero prestado para la compra (o reforma) de viviendas.  En 2007, se concedieron los préstamos hipotecarios más grandes, esos préstamos para devolver hasta en 40 años.
Desde entonces los bancos cerraron el grifo de los préstamos. En 2013, se prestó dinero casi diez veces menos de que en 2006. En 2013, el valor medio de un préstamo para adquisición de vivienda era un tercio menor que en 2007.  Esto es un indicio de la reducción de precio de las viviendas a la venta en España.

¿Por qué se paró de prestar a ese ritmo creciente de 2006?

Porque los bancos entendieron que había una burbuja inmobiliaria y en 2006 se veía venir la crisis de las hipotecas subprimes (préstamos a personas sin medios para pagarlos) en EE.UU.  Las viviendas estaban sobrevaluadas (no eran más caras simplemente porque costasen más construirlas, sino porque había un exceso de crédito) y los bancos, avisados con  antelación por Jaime Caruana (gobernador del Banco de España), sabían que las familias españolas estaban peligrosamente endeudadas.  Además, la falta de productividad y formación de los trabajadores españoles auguraba la imposibilidad de pagar las deudas a largo plazo.

La caída del mercado hipotecario

Uno sueña con pagar a tocateja una casa o una finca, pero comprar un bien inmueble es una inversión que suele necesitar financiación.  Ahí entran las hipotecas, alguien - generalmente una entidad financiera - presta un dinero para la compra del inmueble, hipotecando el inmueble que se va a comprar (lo comprado es la garantía de que se devolverá el dinero prestado).  En teoría, la hipoteca es la garantía de la devolución del préstamo, pero en la práctica, - como hace el INE - es el dinero prestado a condición de hipotecar un bien inmueble que se compra.
El equipo compuesto de mercado inmobiliario y mercado hipotecario fue el motor de la economía española hasta 2007. Pero todo eso pasó a la historia súbitamente como se ve en la siguiente tabla.

		Total Nacional de hipotecas sobre fincas
		Número	Importe (miles de euros)	Valor medio de las hipotecas (miles de euros)
	2013	325.441	37.622.116	115,603
	2012	456.765	51.743.707	113,283
	2011	651.759	77.957.705	119,611
	2010	960.948	122.490.463	127,468
	2009	1.082.587	149.290.543	137,902
	2008	1.283.374	206.027.990	160,536
	2007	1.780.627	299.688.005	168,305
	2006	1.896.515	297.114.754	156,664
	2005	1.798.630	247.468.700	137,587
	Fuente: INE y elaboración propia

En  2006  se batió el récord de concesión de créditos hipotecarios y, en  2007 , se concedió la mayor cantidad de dinero en préstamos hipotecarios (los más caros de 2005 a 2013).
Tener una casa (hipotecada o no) es bueno, el problema es pagar la deuda del dinero prestado para comprarla. Hay que tener una fuente de dinero constante durante años para poder pagar.  Hay que tener una empresa o un trabajo.  Pero desde 2007 las empresas empezaron a sufrir la caída del consumo (las familias estaban endeudadas) y se redujo el número de ocupados y, por supuesto, el número de salarios.
Desde 2007 el grifo del crédito se ha ido cerrando hasta hoy (una mala noticia para los compradores) y el valor medio de los préstamos hipotecarios se ha abaratado un tercio (una buena noticia para los nuevos hipotecados).

¿Qué va a ser de este mercado hipotecario?

Va a remolque de la creación de empleo y estará ligado al número de viviendas vacías que se pongan a la venta.  Además, las entidades financieras tienen que decidir qué es más interesante invertir su dinero en deuda pública (mediante letras, bonos y obligaciones) o en préstamos a particulares.
El mercado hipotecario y el inmobiliario deberían revitalizarse, pero tener menor importancia en relación a otros mercados como el del sector industrial y el comercio exterior.