La cifra de negocios del sector servicios aumenta un 2%

Según el Índice de cifra de negocios del sector servicios, los ingresos de las empresas españolas del sector terciario se han incrementado en los primeros ocho meses de 2014 un 2,06% respecto al mismo periodo del año anterior.  Los comercios mayoristas e intermediarios, exceptuando el comercio de coches, abarcan la mayor parte de los ingresos y del crecimiento. El citado sector supone un 67,5% del PIB (Producto Interior Bruto) a precios de mercado.

El Índice de cifra de negocios del sector servicios, publicado por el INE (Instituto Nacional de Estadística), mide el nivel de ingresos por ventas del sector en función de un año base al que se le asigna el valor cien.  Tal índice permite comparar en términos relativos esos niveles mensuales o anuales y evaluar su evolución.

El INE entiende por sector servicios, el comercio y reparación de vehículos motorizados, el comercio minorista, los servicios de logística, de hostelería, técnicos, administrativos, científicos, auxiliares, de información y de comunicaciones.

Así pues podemos apreciar cómo han ido los negocios desde 2007 -el años que empezó la crisis- en la siguiente tabla:

	Índice de cifra de negocios del  sector servicios con base 100 en 2007
	2007	100,00
	2008	96,68
	2009	83,47
	2010	84,19
	2011	82,51
	2012	78,11
	2013	76,46
	Fuente: INE y elaboración propia.

¿Qué significan estos datos?

  

Pues si comparamos, por ejemplo, 2007 con 2013, podemos decir que los ingresos del sector terciario en 2013 fueron un 76,46% de los de 2007.  Así, la tendencia de las ventas de sector servicio ha sido negativa desde que empezó la crisis en 2007.  En 2010, este rumbo cambió al alza momentáneamente para seguir cayendo.

Pero si se comparan los datos de los primeros ocho meses de cada año más los de 2014, se aprecia un incremento de los ingresos.

	Índice de cifra de negocios del sector servicios con base 100 en 2007 en los primeros 8 meses de cada año
	2007	100,00
	2008	100,29
	2009	83,38
	2010	84,70
	2011	84,20
	2012	80,18
	2013	76,99
	2014	78,58
	Fuente: INE y elaboración propia.

Aquí también hay una tendencia negativa y aparecen dos subidas en 2008 y en 2010, pero en todo el periodo estudiado es en los primeros 8 meses de 2014 cuando se produce la mayor subida desde que empezó la crisis, un aumento del 2,06% con respecto al mismo periodo del año anterior.  Los comercios al por mayor e intermediarios del comercio, exceptuando de vehículos de motor y motocicletas son los que más han contribuido al crecimiento del índice, mientras que los servicios profesionales, científicos y técnicos son la rúbrica que más ha lastrado los ingresos del sector.

   

  

Málaga,"más" hipotecas para comprar viviendas urbanas

La menguante cantidad de dinero que presta el sector financiero para hipotecas se vuelve a concentrar en la adquisición de viviendas en la provincia de Málaga tal como ocurría en 2007 antes de la crisis.

Los residentes de la provincia vuelven a firmar préstamos para hipotecas a niveles pre-crisis en términos relativos con respecto al resto de España, pero con niveles paro históricamente altos.

En el primer semestre de este año, de cada 1.000 hipotecas concedidas en España, 43 se firmaron en Málaga, en base a datos del INE.  En el primer semestre de 2010, eran 37 y en la primera mitad de 2007, 42.

En el primer semestre de este año, de cada 1.000€ prestados en hipotecas en España, 36€ se prestaban en Málaga.  Nada que ver con los 46€, de la primera mitad de 2007.

Las hipotecas en Málaga se han reducido en tamaño medio y en total. En el primer semestre de 2007, la hipoteca concedida media era de 184.020€ y en la primera mitad de 2014, 111.994€.  En el primer semestre de 2007, el total de dinero prestado para hipotecas concedidas ascendía a 7.540.243.000€ y en la primera mitad de 2014,  sólo 755.406.000€, es decir, 10 veces menos, alcanzando su mínimo en siete años y medio.  El resto del mercado hipotecario español sigue también una tendencia negativa que parece haber tocado fondo.

En el primer semestre de este año, de cada 1.000€ prestados para hipotecas concedidas en España, 43 euros fueron a Málaga.  En el primer semestre de 2009, eran 37 y en la primera mitad de 2007, 44€.

Esto lleva a pensar que la banca va a apostar por Málaga como la vanguardia de la revitalización de la construcción y el mercado inmobiliario en España y que, al mismo tiempo, esta percibe como una amenaza los altos indices de desempleo de Málaga en relación al resto de provincias.

El 60,5% del dinero prestado para hipotecas en Málaga fue para la adquisición de viviendas urbanas en el primer trimestre de 2014, a diferencia del 48,5% de conjunto de España.  Desde primer semestre de 2007, sólo en la primera mitad de 2009 la proporción de dinero prestado para este tipo de hipotecas fue superior en el conjunto de España (49,9%) que en esta provincia (49,6%).

¿Y cuál es el problema?

En el origen de la crisis, los bancos y cajas de ahorro prestaron (y de facto invirtieron) en el mercado especulativo de la vivienda en detrimento del resto del sector industrial.   España vio como aparecían de la nada centros comerciales y urbanizaciones, pero tenía un sector industrial carente de financiación que favoreciese sus proyectos y la contratación de personal.  En Málaga, se presta poco dinero para la adquisición de locales comerciales, garajes, oficinas, trasteros, naves industriales con respecto a lo prestado para la compra de viviendas. La proporción es de menos de 31€ con respecto 100€ prestados para la obtención de viviendas desde junio de 2007 hasta julio de este año. En el conjunto de España, son menos de 42€ por cada 100€ en el mismo periodo.  Y cada mes que pasa las diferencias tienden a aumentar, por lo que se deduce que el desarrollo de las exportaciones en Málaga se está haciendo con un menguante apoyo del sector financiero en el plano inmobiliario.

La falta de un sector industrial potente favorece la emigración de trabajadores cualificados e impide la recaudación estable de dinero con que pagar la creciente deuda pública española.

Abaratamiento de las viviendas desde 2007 a 2013 en España

Hace poco mostré la caída del mercado hipotecario (1) (2).  Las entidades financieras redujeron la financiación para la compra de casa desde 2006 hasta finales de 2013. Y aquí veremos hoy como han bajado los precios de la vivienda casi al mismo tiempo pero no al mismo ritmo.
La siguiente tabla es un índice de precios de base 100 en 2007, es decir, si en 2007 por una vivienda se pagaban, por ejemplo, 100.000€, en 2013 solo valía 64.346€, es decir, el precio se ha reducido 35,65% en ese periodo de tiempo.

		Índice de Precios de la Vivienda
		General	Vivienda nueva	Vivienda segunda mano
	Año	Media anual (2007 base 100)
	2013	64,349	72,447	57,922
	2012	71,978	80,869	65,011
	2011	83,442	92,199	76,342
	2010	90,071	97,224	84,309
	2009	91,901	99,881	85,329
	2008	98,487	104,19	93,766
	2007	100	100	100
		Fuente: INE

El mercado inmobiliario y el de los préstamos hipotecarios están conectados. Si no hay préstamos para comprar casas y no hay demanda para comprar casas, los precios de las viviendas caerán.  Además, hay que también tener en cuenta cuántas viviendas están a la venta, cuánta está vacías y el nivel de renta de los habitantes de España.
Resulta llamativo que después del pinchazo la "burbuja inmobiliaria", la reducción de préstamos y la enorme cantidad de despidos, los precios de las casas se hayan reducido de media sólo un 35,65% de 2007 a 2013.
Los precios de las viviendas de segunda mano son los que han caído más - un 42,08% - frente a las viviendas nuevas cuyos precios cayeron un 27,51%.
Si las próximas Encuestas de Población Activa del segundo y del tercer trimestre registran aumentos del número de personas ocupadas (con empleo), es probable que los precios de las viviendas empiecen a subir.

Del chorro de préstamos hipotecarios para viviendas al goteo

Dentro de la caída del crédito y la caída de dinero prestado para hipotecas, está el derrumbe de los préstamos hipotecarios para la compra (o reforma) de viviendas.
Los préstamos hipotecarios para adquirir viviendas eran la gasolina (o la droga) que hizo elevar la economía española. Se llegó a pagar por viviendas que todavía no se habían construido (compra sobre plano).  Vea la siguiente tabla.

		Total Nacional de
		Hipotecas sobre viviendas
	Año	Número	Importe (miles de euros)	Valor medio (miles de euros)
	2003	989.439	96.175.561	97,202
	2004	1.107.664	122.147.451	110,275
	2005	1.257.613	156.946.440	124,797
	2006	1.342.171	188.339.112	140,324
	2007	1.238.890	184.427.159	148,865
	2008	836.419	116.809.939	139,655
	2009	650.889	76.677.082	117,804
	2010	607.535	71.041.231	116,934
	2011	408.461	45.715.938	111,922
	2012	273.873	28.328.881	103,438
	2013	197.641	19.732.031	99,838
	Fuente: INE y elaboración propia.

En 2006, se batió el récord nacional de nuevas hipotecas constituidas y de cantidad de dinero prestado para la compra (o reforma) de viviendas.  En 2007, se concedieron los préstamos hipotecarios más grandes, esos préstamos para devolver hasta en 40 años.
Desde entonces los bancos cerraron el grifo de los préstamos. En 2013, se prestó dinero casi diez veces menos de que en 2006. En 2013, el valor medio de un préstamo para adquisición de vivienda era un tercio menor que en 2007.  Esto es un indicio de la reducción de precio de las viviendas a la venta en España.

¿Por qué se paró de prestar a ese ritmo creciente de 2006?

Porque los bancos entendieron que había una burbuja inmobiliaria y en 2006 se veía venir la crisis de las hipotecas subprimes (préstamos a personas sin medios para pagarlos) en EE.UU.  Las viviendas estaban sobrevaluadas (no eran más caras simplemente porque costasen más construirlas, sino porque había un exceso de crédito) y los bancos, avisados con  antelación por Jaime Caruana (gobernador del Banco de España), sabían que las familias españolas estaban peligrosamente endeudadas.  Además, la falta de productividad y formación de los trabajadores españoles auguraba la imposibilidad de pagar las deudas a largo plazo.

La caída del mercado hipotecario

Uno sueña con pagar a tocateja una casa o una finca, pero comprar un bien inmueble es una inversión que suele necesitar financiación.  Ahí entran las hipotecas, alguien - generalmente una entidad financiera - presta un dinero para la compra del inmueble, hipotecando el inmueble que se va a comprar (lo comprado es la garantía de que se devolverá el dinero prestado).  En teoría, la hipoteca es la garantía de la devolución del préstamo, pero en la práctica, - como hace el INE - es el dinero prestado a condición de hipotecar un bien inmueble que se compra.
El equipo compuesto de mercado inmobiliario y mercado hipotecario fue el motor de la economía española hasta 2007. Pero todo eso pasó a la historia súbitamente como se ve en la siguiente tabla.

		Total Nacional de hipotecas sobre fincas
		Número	Importe (miles de euros)	Valor medio de las hipotecas (miles de euros)
	2013	325.441	37.622.116	115,603
	2012	456.765	51.743.707	113,283
	2011	651.759	77.957.705	119,611
	2010	960.948	122.490.463	127,468
	2009	1.082.587	149.290.543	137,902
	2008	1.283.374	206.027.990	160,536
	2007	1.780.627	299.688.005	168,305
	2006	1.896.515	297.114.754	156,664
	2005	1.798.630	247.468.700	137,587
	Fuente: INE y elaboración propia

En  2006  se batió el récord de concesión de créditos hipotecarios y, en  2007 , se concedió la mayor cantidad de dinero en préstamos hipotecarios (los más caros de 2005 a 2013).
Tener una casa (hipotecada o no) es bueno, el problema es pagar la deuda del dinero prestado para comprarla. Hay que tener una fuente de dinero constante durante años para poder pagar.  Hay que tener una empresa o un trabajo.  Pero desde 2007 las empresas empezaron a sufrir la caída del consumo (las familias estaban endeudadas) y se redujo el número de ocupados y, por supuesto, el número de salarios.
Desde 2007 el grifo del crédito se ha ido cerrando hasta hoy (una mala noticia para los compradores) y el valor medio de los préstamos hipotecarios se ha abaratado un tercio (una buena noticia para los nuevos hipotecados).

¿Qué va a ser de este mercado hipotecario?

Va a remolque de la creación de empleo y estará ligado al número de viviendas vacías que se pongan a la venta.  Además, las entidades financieras tienen que decidir qué es más interesante invertir su dinero en deuda pública (mediante letras, bonos y obligaciones) o en préstamos a particulares.
El mercado hipotecario y el inmobiliario deberían revitalizarse, pero tener menor importancia en relación a otros mercados como el del sector industrial y el comercio exterior.

Los campeones de la inflación y los de la deflación en España

En el anterior artículo, comenté que los precios tienden a subir en general (eso es la inflación), pero eso no significa que no haya años en los que los precios se reduzcan en general (eso es la deflación), de hecho hay productos que tienden constantemente a bajar de precio mejorando su calidad.

¿No me cree?  Abróchese los cinturones.

El Índice de Precios al Consumo general está compuesto de 37 índices de varios tipos de productos y de servicios.

Aquí los tres tipos de productos y de servicios que desde 2002 más han subido de precio.

		Índices del precio al consumo (media anual)
		Tabaco	Servicios financieros	Electricidad, gas y otros combustibles
	2013	223,54	186,16	179,08
	2012	208,41	186,13	179,75
	2011	194,36	183,13	163,74
	2010	171,59	175,57	141,53
	2009	149,15	167,11	133,11
	2008	133,57	161,34	135,57
	2007	129,01	154,06	122,78
	2006	118,61	142,88	120,52
	2005	116,86	138,00	109,73
	2004	109,61	131,29	103,27
	2003	103,82	110,48	101,34
	2002	100,00	100,00	100,00
	Fuente: INE y elaboración propia.

Como se puede ver el que se gastaba, por ejemplo, 100€ en tabaco en 2002, tiene que gastarse 223,54€ por la misma cantidad en 2013, una subida de precio imparable.
Aunque los servicios financieros y la energía (electricidad, gas y combustible) se encarecieron un 86% y un 79% respectivamente desde 2002, la buena noticia es que de 2012 a 2013 se abarataron un poco.

Aquí los productos que desde 2002 más han bajado de precio.

		Índices del precio al consumo (media anual)
		Electrodomésticos y reparaciones	Comunicaciones	Equipos y soportes audiovisuales, fotográficos e informáticos
	2013	94,10	84,84	32,08
	2012	94,24	88,59	35,17
	2011	94,73	91,69	39,09
	2010	95,91	92,44	43,34
	2009	96,42	93,14	46,45
	2008	96,25	93,77	52,39
	2007	96,98	93,79	60,70
	2006	97,35	93,62	68,87
	2005	97,56	94,87	74,86
	2004	98,05	96,39	82,23
	2003	99,20	97,41	90,45
	2002	100,00	100,00	100,00
	Fuente: INE y elaboración propia.

Los electrodomésticos y sus reparaciones han experimentado un 3,9% (100 - 94,10 = 3,9) de abaratamiento desde 2002 a finales de 2013. Mientras las comunicaciones (telefonía, internet...) se han abaratado 15,16%.  Y el récord... los aparatos audiovisuales, fotográficos e informáticos se han abaratado un 67,92% en conjunto.

Dicho de otro modo, mientras más elementos tecnológicos tenga lo que se vende más se abaratará o menos subirá su precio. Los aparatos tecnológicos son reproducibles,  copiables o, al menos, imitables, es decir, hay una gran competencia.  Un ordenador puede funcionar durante 10 años sin cambios.  Además en tiempos de crisis, una persona prefiere comer a comprar un ordenador.  Eso lo ha notado el comercio minorista. Mientras que el tabaco, se consume rápido y el consumidor incluso se puede convertir en un adicto.

¿Y qué ocurre con la energía y los servicios bancarios?  Falta competencia.  Faltan más empresas que ofrezcan servicios bancarios y energía. En España, han desaparecido muchas entidades financieras (las cajas de ahorro quebradas).  Se cierra alguna central nuclear y faltan incentivos a la producción de energía en los hogares mediante energía eólica y solar. Y, por supuesto, es más difícil prescindir de una cuenta bancaria o de la energía que del tabaco.

Andaluces, saliendo del abismo del paro

En el última Encuesta de Población Activa del INE, se anunció algo que pasó casi desapercibido: "la comunidad autónoma en la que más crece la ocupación respecto al trimestre anterior es Andalucía (41.700 más)". Y añadía: "las mayores bajadas del paro respecto al trimestre anterior se dan Andalucía (59.200 menos), Canarias (9.300 menos) y Comunidad de Madrid (–8.600)".

		Activos	Ocupados	Asal. S. Priv.	Asal. S. Púb.	Parados
	2º T de 2012	4.057.000	2.686.800	2.140.100	546.700	1.358.700
	1º T de 2013	4.029.200	2.547.500	2.039.300	508.200	1.481.700
	4º T de 2013	4.033.500	2.571.000	2.053.600	517.400	1.462.500
	1º T de 2014	4.016.000	2.612.700	2.105.300	507.400	1.403.400

Asal. S. Priv. = Asalariados del sector privado
Asal. S. Púb. = Asalariados del sector público

Andalucía alcanzó la cifra récord de población activa (activos o la suma de parados y ocupados) de 4.057.000 personas en el segundo trimestre (T) de 2012. Desde entonces la población activa (la gente que tiene o busca trabajo) se ha reducido.
En el primer trimestre de 2013 se tocó fondo, Andalucía alcanzó su récord histórico de paro (1.481.700 personas) y tenía sólo 2.547.500 ocupados (desde la segunda mitad de 2002 no se había visto tan poca gente con trabajo). Desde entonces hasta hoy la cifra de parados tendió a la baja y la de ocupados al alza.

Anécdotas del sector público
A simple vista no hay relación entre las variaciones de personas que trabajan para el sector privado y los que  trabajan para el sector público en Andalucía.
En el primer trimestre de 2014, había sólo 507.400 asalariados del sector público. Para encontrar tan pocos asalariados públicos tenemos que remontarnos al segundo semestre de 2002.
El sector público andaluz nunca ha alcanzado los 600.000 asalariados.

El paro español, una perspectiva sencilla

Se dice que la macroeconomía no aclara la situación de las personas.  ¿Por qué? Porque en la macroeconomía se tiende a usar porcentajes y olvida de las personas. Hay mucho redondeo.  Tampoco hay un desglose adecuado de los datos.  Además, seguir la información económica con titulares o escuchar cifras interminables en la radio produce confusión.
En la siguiente tabla, pretendo mostrar una perspectiva histórica de nuestro mercado laboral citando los trimestres claves de los más de séis años de crisis de nuestro país.

El periodo estudiado va desde el segundo trimestre ( T ) de 2007 hasta el primer trimestre de 2014
¿Quiénes son los activos?  Conocidos como la población activa, son todos aquellas personas que están en edad de trabajar y buscan trabajo.  Estos se dividen entre parados y ocupados.
¿Quiénes son los parados? Las personas que no tienen un puesto de trabajo y buscan trabajo.
¿Quiénes son los ocupados? Los que trabaja por cuenta propia o ajena.

	Fuente: INE	Activos	Parados	Ocupados
	2ºT de 2007	22.354.100	1.773.200	20.580.900
	3ºT de 2007	22.559.600	1.806.200	20.753.400
	4ºT de 2011	23.440.300	5.287.300	18.153.000
	3ºT de 2012	23.491.900	5.824.200	17.667.700
	1ºT de 2013	23.308.400	6.278.200	17.030.200
	1ºT de 2014	22.883.900	5.933.300	16.950.600

El azul en la tabla representa las situaciones laborales más confortables para los trabajadores residentes en España en el periodo estudiado.
El amarillo es la situación que hereda el actual gobierno del Partido Popular de las manos del anterior gobierno del Partido Socialista Obrero Español.
El rojo representa las situaciones laborales más desagradables para los trabajadores residentes en España en el periodo estudiado.
Y la historia empieza en 2007.  Todo iba bien.  No había mucha gente que buscase trabajo porque la situación económica era excelente y además se alcanzó un nivel mínimo de paro y en poco tiempo se batió el récord de personas ocupadas en España.
Pero todo cambió.  Las familias y la empresas se enfrentaron a una triple crisis: la del endeudamiento, la del consumo y la inmobiliaria. Mucha gente se empezó a buscar trabajo para pagar sus deudas y aumentó la población activa.  Había que pagar las deudas. Pero el número de personas ocupadas fue disminuyendo y el paro se disparó, especialmente en el sector de la construcción.
En el tercer trimestre de 2012, la población activa alcanzó el récord de 23.491.900 personas, pero el paro seguía disparándose. La gente empezó a abandonar la búsqueda de trabajo, desanimados ante la imposibilidad de ser contratados o de poder iniciar su propio negocio. Muchos emigraron.
En el primer trimestre de 2013, se dio la paradoja de que habiéndose reducido la población activa, el paro alcanzó el récord de 6.278.200 personas.
Y en el primer trimestre de 2014, el paro se había reducido en 344.900 personas, pero la cantidad de personas ocupadas era sólo de 16.950.600, 3.802.800 personas menos que en el tercer trimestre de 2007.  Para ver un número tan pequeño de personas ocupadas hay que remontarse al segundo semestre de 2002.
Dicho de otra manera, la tasa de paro se está reduciendo, porque está reduciéndose la cantidad de gente que busca trabajo, si a esto le sumamos la bajísima ocupación, es de temer una posible caída del consumo, un aumento de la morosidad bancaria, menos ocupación, más paro y más emigración.
No obstante, la esperanza está llegando de las exportaciones españolas, el turismo y la construcción.