Málaga,"más" hipotecas para comprar viviendas urbanas

La menguante cantidad de dinero que presta el sector financiero para hipotecas se vuelve a concentrar en la adquisición de viviendas en la provincia de Málaga tal como ocurría en 2007 antes de la crisis.

Los residentes de la provincia vuelven a firmar préstamos para hipotecas a niveles pre-crisis en términos relativos con respecto al resto de España, pero con niveles paro históricamente altos.

En el primer semestre de este año, de cada 1.000 hipotecas concedidas en España, 43 se firmaron en Málaga, en base a datos del INE.  En el primer semestre de 2010, eran 37 y en la primera mitad de 2007, 42.

En el primer semestre de este año, de cada 1.000€ prestados en hipotecas en España, 36€ se prestaban en Málaga.  Nada que ver con los 46€, de la primera mitad de 2007.

Las hipotecas en Málaga se han reducido en tamaño medio y en total. En el primer semestre de 2007, la hipoteca concedida media era de 184.020€ y en la primera mitad de 2014, 111.994€.  En el primer semestre de 2007, el total de dinero prestado para hipotecas concedidas ascendía a 7.540.243.000€ y en la primera mitad de 2014,  sólo 755.406.000€, es decir, 10 veces menos, alcanzando su mínimo en siete años y medio.  El resto del mercado hipotecario español sigue también una tendencia negativa que parece haber tocado fondo.

En el primer semestre de este año, de cada 1.000€ prestados para hipotecas concedidas en España, 43 euros fueron a Málaga.  En el primer semestre de 2009, eran 37 y en la primera mitad de 2007, 44€.

Esto lleva a pensar que la banca va a apostar por Málaga como la vanguardia de la revitalización de la construcción y el mercado inmobiliario en España y que, al mismo tiempo, esta percibe como una amenaza los altos indices de desempleo de Málaga en relación al resto de provincias.

El 60,5% del dinero prestado para hipotecas en Málaga fue para la adquisición de viviendas urbanas en el primer trimestre de 2014, a diferencia del 48,5% de conjunto de España.  Desde primer semestre de 2007, sólo en la primera mitad de 2009 la proporción de dinero prestado para este tipo de hipotecas fue superior en el conjunto de España (49,9%) que en esta provincia (49,6%).

¿Y cuál es el problema?

En el origen de la crisis, los bancos y cajas de ahorro prestaron (y de facto invirtieron) en el mercado especulativo de la vivienda en detrimento del resto del sector industrial.   España vio como aparecían de la nada centros comerciales y urbanizaciones, pero tenía un sector industrial carente de financiación que favoreciese sus proyectos y la contratación de personal.  En Málaga, se presta poco dinero para la adquisición de locales comerciales, garajes, oficinas, trasteros, naves industriales con respecto a lo prestado para la compra de viviendas. La proporción es de menos de 31€ con respecto 100€ prestados para la obtención de viviendas desde junio de 2007 hasta julio de este año. En el conjunto de España, son menos de 42€ por cada 100€ en el mismo periodo.  Y cada mes que pasa las diferencias tienden a aumentar, por lo que se deduce que el desarrollo de las exportaciones en Málaga se está haciendo con un menguante apoyo del sector financiero en el plano inmobiliario.

La falta de un sector industrial potente favorece la emigración de trabajadores cualificados e impide la recaudación estable de dinero con que pagar la creciente deuda pública española.

No hay cambio de modelo.

El Gobierno de España se propuso cambiar el modelo económico de España del "ladrillo" (el sector de la construcción de viviendas, el cual está abonado con corrupción y especulación) al I+D (Investigación y Desarrollo). Obviamente el plan del Gobierno fue diseñado a largo plazo, pero no hay razones de peso para pensar que las cosas estén cambiando un poco o que vayan a cambiar.
En junio, según la SEPE (Servicio Público de Empleo Estatal), 83.834 personas salieron de las listas del paro. Y eso pinta bien porque en junio de 2009 bajó 55.250 personas.
Hoy el paro desciende hasta los 3.982.368 personas, siempre según el SEPE, que tiene una visión positiva del paro en relación con la EPA (Encuesta de Población Activa). De finales de junio de 2009 hasta finales de junio 2010, el paro aumentó 417.479 personas, lo que indica a grandes rasgos que el paro sigue aumentando y que la situación de junio es más circunstancial que una tendencia consolidada.
Los datos desestacionalizados (una ficción estadística que permite ver la tendencia del crecimiento del paro eliminando los datos circustaciales propios del ciclo, por ejemplo las contrataciones temporales que se producen en verano) del Ministerio de Economía que recoje la SEPE indican que en España hay 4118697 parados y el paro en junio descendió 10.685 personas. Es decir, el paro se está empezando a reducir lentamente.

Por sectores, el paro aumentó 174 personas en el sector agrícola, descendió 15402 personas en el industrial, descendió 21253 personas en la construcción, descendió 48268 personas en el sector servicios y, además, 915 personas que no tenían anteriormente empleo, lo han conseguido.
Y estos últimos datos dejan a las claras de que no hay nuevo modelo económico. Simplemente continua la tendencia natural de reducción de plantillas en las empresas agrícolas, el pequeño aumento de la fuerza de trabajo industrial (lo que más debería crecer si se quiere un cambio de modelo productivo), el aumento del empleo en servicios (se puede deducir que son empleos temporales del sector turístico), y el aumento del empleo en el sector de la construcción.

El sector de la construcción se está recuperando bajo bases falsas, porque nadie puede decir que el mercado de la vivienda haya corregido completamente sus precios. Esto significa que los especuladores no están dispuestos a aprender la lección. Si los bancos, que han impedido la caída de los precios inmobiliarios, volviesen a dar crédito a insolventes para la compra de viviendas que están sobrevaluadas, correrían el riesgo de volver a sufrir otra crisis financiera.

Morosidad en España

Viendo los datos de créditos pendientes de pago del pasado mes de enero publicados por el Banco de España, se obtienen las siguientes conclusiones:

-Las cajas son las entidades que más créditos tienen pendientes de cobro, 873.392 millones de euros, de los cuales el 5'34% ha entrado en mora, es decir, que no se tiene claro que ese tanto por ciento lo vayan a cobrar los bancos (y se puede convertir en perdidas).
-Los bancos han prestado menos dinero que las cajas, 786.936 millones de euros y también tienen una tasa de morosidad menor, 5'19%.
-Los establecimientos financieros de crédito y entidades de dinero electrónico tienen el mayor índice de morosidad del sistema financiero español, un 10'21%. Afortunadamente, estas entidades prestan sólo el 2'38% del crédito en España.
-Las cooperativas de crédito tienen una tasa de morosidad envidiable la mejor de los cuatro tipos de instituciones financieras nombradas por el Banco de España: 3'97%.

Una pregunta

Si aglutinamos todos los créditos concedidos por las cajas, bancos, cooperativas de crédito, establecimientos financieros de créditos y entidades de dinero electrónico nos da la cifra de 1.799.943 euros, pero el total del dinero concedido en créditos por el sistema financiero español es mayor, 1.816.048 millones de euros. Es decir, hay 16.105 millones de euros de los cuales el 0'89% están de mora. ¿Quién o quiénes prestan en España 16105 millones de euro con una tasa de morosidad casi nula?

Ver la realidad alimenta el optimismo.

Hay muchos políticos, autoridades e, incluso, algún amigo que consideran que lo peor ha pasado. No estoy tan seguro. En España es muy difícil que salgamos de la crisis si no creamos empleo de forma sostenida (la forma práctica de acabar con la crisis).
Hay quien cree que la crisis termina cuando un (o varios) índice económico da un (o varios) dato positivo. Yo creo que una crisis acaba bien cuando se dan soluciones a las dudas que aparecieron en el sistema económico. En España, no se ha abandonado la idea de que la especulación inmobiliaria es una forma legítima de prosperar sin consecuencias negativas en la sociedad. Ese es uno de los elementos originarios de la crisis, porque se olvida de que la economía debe satisfacer las necesidades de las personas sin que sea a costa de nadie.
No tengo claro de que en EE.UU. los bancos estén libres de deudas, aunque tengan beneficios.
No tengo claro de que se intente cambiar de modelo económico en España y se beneficien a las constructoras (la vieja economía del ladrillo) con dinero público.
No veo que los bancos españoles estén concediendo prestamos a las PyMES con un interés aceptable.
No veo el futuro del dolar de EE.UU. nada claro, y algunos lo ven muy negro.
Suponiendo que nuestros cerca de tres millones de funcionarios españoles tengan el sueldo que merecen o hagan lo que deben.
Para colmo nos arriesgamos a que hayan disturbios civiles que agraven la crisis.
No veo que el peligro de productos financieros de alto riesgo haya acabado en la bolsa.
En estos momentos, alguien debería echar un vistazo a un manual de historia. Nos vendría bien.
Sin embargo, soy optimista, porque los medios de comunicación por internet nos permiten ver las dificultades, analizarlas, y así solucionarlas (siempre que haya voluntad).

Deudas y deudas...

Existen duedas de todo tipo. Uno de los elementos que nos permiten identificar una crisis económica es el hecho de que las deudas resultan difíciles de pagar, y en algunos (demasiados) casos no se pagan. Hace algunos meses FOX NEWS explicó en un programa que la deuda acumulada de EE.UU. alcanzaba un nivel equivalente a PIB mundial (lo producido oficialmente en el mundo) en 2008, es decir más de 78 billones de dolares americanos.

Los americanos tienen un problema, tal vez dos:

1º Tienen una gran deuda que a la larga supondrá un aumento de impuestos.

2º No parecen que los americanos sepan valorar el problema.



Mientras en España, la morosidad no deja de aumentar y, según elmundo.es, citando al Banco de España, ha alcanzado el 4.64% en relación al total de créditos concedidos por bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crédito y establecimientos financieros de crédito. Por morosidad, no se quiere decir necesariamente que el cliente no pagará, más bien que el cliente va con retraso en sus pagos. De hecho, el Banco de España llama a estos créditos en mora, "créditos dudosos".

Actualización 20/9/2009

Hay algo en el video de FoxNews que no me cuadra. Se habla de tres tipos de deudas nacionales.
La primera es la deuda pública acumulada de EE.UU. (National Debt owed by the public), la oficial. En el video dice que es 7,8 billones de dolares. Desconozco de dónde obtienen el dato. Pero el Tesoro público estadounidense informa que la "Total Public Debt Outstanding" (Deuda pública total pendiente) es de 11,809,239,038,438 dólares y 40 centavos (dato de 17/09/2009).
Los otros dos datos de deuda no son fiables para mí, porque no se cita una institución o la forma en la que se ha obtenido el dato relativo a "Social Security & Medicaid future obligations" (55 billones de dólares) y en cuanto a las "U.S. Insurance Guarantees" (16 billones de dólares de seguros garantías de pago de prestamos para estudiantes, pensiones e hipotecas) no llego a entender porque una garantía de pago sobre (por ejemplo) una hipoteca es considerada una deuda. ¿No debería considerarse una deuda simplemente cuando el que debe pagar la hipoteca no la paga y la garantía pública de pago se ejecute? Parece que FoxNews ha hecho una interpretación excesivamente amplia y confusa de lo que es la deuda pública acumulada de EE.UU., es decir, 11,809,239,038,438 dólares y 40 centavos, es enorme y supone un 83% del PIB anual de EE.UU medido en el segundo trimestre de 2009.

Sin crédito

El presidente del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez nos cuenta una realidad que podemos palpar por otros medios:
1º (fuente: elEconomista.es) "El Banco de España avisa sobre la crisis: "se ha secado la liquidez""
Y tanto...
2º (fuente Expansión.com) "Caen un 40% en junio los nuevos créditos concedidos para la compra de vivienda"
Y para colmo...
3º (fuente: elmundo.es) "La banca europea endurecerá sus requisitos a empresas pero mantendrá los de las hipotecas"
Esto es lo que llaman (fuente: Wikipedia) "credit crunch". No hay mucho dinero, ni habrá durante una buena temporada.